fredag 18 augusti 2017

Tvingad att fortsätta pensionsspara hos Länsförsäkringar

Normalt är vi på Aktiepappa motståndare till de flesta fonder då vi anser att man lätt kan uppnå samma risk och avkastning genom att investera i bra investmentbolag istället. Svolder funkar ungefär som en småbolagsfond och Investor/Industrivärden funkar rätt bra som en Sverigefond. Mycket roligare och oftast bättre utveckling också. Det finns dock lägen då det inte går att välja och då gäller det att göra det minst dåliga.

Som egen företagare har jag vid två tillfällen valt att lägga pengar på en pensionsförsäkring. Det har varit när året varit osedvanligt bra och det funnits gott om likvida medel på kontot i kombination med en förestående vinst och beskattning av den vinsten. Istället för att skatta bort mer än nödvändigt genom att ta ut högre lön och drabbas av den extraskatt som tidigare kallades värnskatt valde jag att köpa en pensionsförsäkring.

Pensionsförsäkring nr 1

Första gången var år 2000 då jag i november/december valde att sätta 70.000 kr i en pensionsförsäkring hos Länsförsäkringar. Den hamnade i två olika fonder. Jag minns inte vilka fonder jag valde från början men de byttes i alla fall ett par gånger och nu i veckan fick jag brev (med snigelposten) om att de vill flytta dem till en ny fond då det gjort om sina fonder och den gamla skulle utgå. Den nya fonden har en avgift på 1,5 %.
Utvecklingen då undrar ni. Jo det kan jag informera er om att Länsförsäkringar har lyckats med bedriften att på 17 år förvalta mina pengar så fruktansvärt bra att de nu är värda 102.077 kr. Jag saknar faktiskt ord för hur dåligt det är. Eftersom fonden köptes just innan det historiska IT-raset 2000/2002 får man ha en viss förståelse men det är ändå katastrofalt dåligt. Jag väljer att inte försöka räkna på hur mycket jag betalat i avgift för denna ”briljanta förvaltning” ty det skulle antagligen göra mig vansinnig.

Pensionsförsäkring nr 2

Nästa gång som omständigheterna gjorde att jag valde att betala in en klumpsumma till en pensionsförsäkring var 2009 och då var tajmingen lite bättre. Kurserna hade på många håll slaktats och denna fond hade till 2015 vuxit till 221.000 kr. År 2015 valde jag att flytta denna försäkring till Avanza och istället förvalta den själv genom att köpa aktier för dem. Denna möjlighet visste jag inte att den fanns och även om det innebar en hel del problem med Movestic (som hanterade försäkringen tidigare) så var det ett bra beslut att flytta denna fond till Avanza. Den kom över till Avanza i maj 2017. Ja det stämmer, det tog över ett halvår att få den flyttad från Movestic. Hur som helst så har jag under det dryga år jag själv förvaltat den fått upp värdet till 257.727 kr per dags datum trots att HM ligger och tynger den portföljen med 19.000 kr.

Jag har försökt att flytta även den första försäkringen till Avanza men det går inte pga att den är tecknad för länge sedan med gamla regler. Tro dock inte att jag kommer ligga kvar med dyr avgift hos Länsförsäkringar. Nejdå, igår har jag valt att byta de tidigare fonderna LF Sverige Aktiv   och LF Global Aktiv h  mot LF USA indexnära. De största innehaven i LF USA Indexnära är:

Apple Inc                                    3,6 %
Microsoft Corp                           2,6 %
Alphabet Inc A /B                       2,6 %
Facebook Inc A                          1,9 %
Amazon.com Inc                        1,8 %
Johnson & Johnson                    1,7 %
Exxon Mobil Corp                     1,7 %
Berkshire Hathaway Inc B        1,6 %
JP Morgan Chase & Co             1,5 %

Stabila bolag. LF USA Indexnära är som det låter; en indexfond som ska följa index S&P 500. Avgiften anges till 0,2 % vilket känns rimligt. Enligt  står det dock en maxavgift på 1,8 % vilket LF inte verkar ta. Jag ska kolla upp hur det blir med den avgiften för 0,2 % för en indexfond känns rimligt. 1,8 % känns allt annat än rimligt.


Med tanke på dollarläge, min sedan tidigare höga exponering mot svenska akter mm känns det i alla fall som att en amerikansk indexfond kan vara det minst dålig alternativet av de fonder jag kunde välja på för tillfället. Framtiden får avgöra om detta var klokt eller inte. 



onsdag 16 augusti 2017

Mastercard eller Visa – är det någon skillnad?

Det första vi måste göra är att reda ut det mest grundläggande problemet: Mastercard och Visa är inte företag som ger ut kort! De är företag som hjälper banker och butiker att hantera betalningar. Jag tror att det är det som ställer till det för oss kunder. Många tror nämligen att det är Visa eller Mastercard som ger ut själva kortet. Banken eller kortutgivare kan alltså fylla ett Visakort eller ett Mastercard med precis vilka tilläggsprodukter de vill och sen köper de in tjänsten med överföringar hos den leverantör som de tycker fungerar bäst och ger bästa offerten. De kan även byta leverantör och då brukar de fylla kortet från nya leverantören med i princip exakt samma produkter och tjänster som det gamla hade.

Mastercard

Mastercard Inc är ett företag som grundades 1966 under namnet Interbank. Sedan dess har de bytt namn ett flertal gånger. Mastercard äger varumärken som Mastercard, Maestro och Cirrus. Mastercard Inc är noterat på New Yorkbörsen. Institutionella ägare sitter nästan 80 % av aktierna i Mastercard. De största ägarna är Vanguard Group, Blackrock Inc, FMR LLC, State Street Corp, Price T Rowe Associates Inc.

Huvudkontoret ligger i staden Purchase, NY. Purchase betyder inköp, snacka om att ha lagt huvudkontoret på rätt ställe.

Visa

Visa är som alla vet ett av de absolut största betalningsvarumärkena i världen och jag tror att alla i Sverige känner till dem. Första visakortet gavs ut av Bank of America 1958. Visa är noterat på New Yorkbörsen och största ägare är Vanguard Group Inc, Blackrock Inc, FMR LLC, Price T Rowe Associates Inc, State Street corp. Hela 95 % av aktierna ägs av finansiella institutioner.

Visa ger inte ut några kort utan de säljer/hyr ut licensen att använda varumärket och använda dess nätverk för betalningar.

Som ni kanske märkt är det allt fler banker och kortutgivare i Sverige väljer att byta Visa mot Mastercard, men Norwegian verkar ha gjort tvärtom. De har valt bort Mastercard till förmån förVisa.   Inte alls dåligt för oss konsumenter faktiskt då det är bra att det finns konkurrens på den här fronten. Norwegian är för övrigt ett riktigt bra kort. Jag har det faktiskt själv som ett extrakort för att betala resor och andra utlägg för jobb. Det kostar inget att ha det och man får bonus på köpen. När vi gjorde research för detta inlägg hittade vi en artikel som ser kort och förhållandevis innehållslös ut men denna artikel i Hallandsnyheter är i all sin förvirring riktigt bra.  

Det är med andra ord knappt några som helst skillnader på de båda korten när de ges ut av svensk bank och används i Sverige. Det finns i princip inga butiker som inte tar emot det ena kortet om de tar emot det andra. Ibland utomlands kan det vara vissa butiker som inte tar Mastercard men som tar Visa och vice versa. Det är sällsynt dock. Därför anser vi att det är viktigare att kontrollera vad som ingår i bankens erbjudande än att fundera över vilket system för betalningar som banken valt.
Som ni ser ovan är det i princip exakt samma ägare till de båda företagen och där finner vi sannolikt en stor del i förklaringen att de är så lika. Jag skulle inte bli förvånad om de system de använder är nästan identiska.

Kort fakta om de största ägarna

Vanguard Group är ett multinationellt investmentbolag grundat 1975 av John C Bogle med verksamhet på fyra kontinenter: Europa, Asien, Nordamerika och Oceanien. De förvaltar totalt 3.800 miljarder dollar och har 14.000 anställda. Huvudkontor i Pennsylvania.

Blackrock Inc är en stor amerikansk fondförvaltare grundat 1988. Huvudkontor i New York och VD är fortfarande en av grundarna till företaget: Laurence D.Fink. Totalt har de tillgångar på 5.420 miljarder dollar.

Jämföra olika kort


Friendly reminder

Glöm inte att kreditkort ger större säkerhet än vanliga bankkort då de omfattas av konsumentkreditlagen vilket inte är fallet med vanliga bankkort. Det innebär att om du gjort ett köp med kreditkort har kreditgivaren samma ansvar som säljaren ifall du inte skulle få din vara. Det går då också att reklamera till kreditgivaren och till säljaren.

Och glöm inte att regelbundet uppdatera er angående de olika förmåner som bankerna fyllt sina kort med. Dessa ändras nämligen ofta.



söndag 13 augusti 2017

Veckan som gått - ljusglimtar trots börsmörker

Veckan som snart avslutas har inte varit någon rolig vecka att vara aktieägare i. Inte på svenska  
börsen i alla fall. Men trots att stora portföljen med de långsiktiga innehaven har tappat en hel del har faktiskt några av de små innehaven rusat riktigt fin. Jag tror sällan jag haft en så här bra vecka om man ser till de kortsiktiga småaffärerna. Följande har hänt:


MåndagOmnicar hittas i en bortglömd portfölj på Nordnet och säljs med fina 208 % vinst.

Tisdag - och det är dags för Seamless Distribution att lämna portföljen efter att de gått upp med 43 % på en och samma dag.

Onsdag – Något av en mellandag då inget stort händer alls.

Torsdag - Den gamla kvarglömda IPO:n som höll på att bli katastrof; Three gates säljs av och kommer sannolikt aldrig att återvända till portföljen. Detta efter att de gått upp med 10 % på en och samma dag på en i övrigt sur börs. Uppgången slutade på 37 % vilket får anses som mer än godkänt. Torsdagen är också dagen då Seamless drar söderut med ett tapp på 17 % efter kvartalsrapportering som visar minskade omsättning och ökad förlust.

Fredag – tråkig fredag och den enda som händer är att de stora innehaven tappar ytterligare några kronor.

Eftersom de långsiktiga innehavaen har gått lite upp och lite ner innebär inte veckan några större förändringar på varken innehavets värde eller framtida utdelningar men det är alltid roligt när de lottsedelsaktier man köpt ger vinst. Och sammantaget sitter det nu 40.000 friska riksdaler och väntar på att investeras när tillfälle ges. Kanske Ratos eller Rottneros i brist på roliga IPO:er.

Någon av er som läser som lyckats pricka in några roliga raketer i veckan?



Mer om veckans inlägg:

fredag 11 augusti 2017

Three gates sålda för 48 kr

Under 2016 genomförde vi något av ett experiment och tecknade aktier hos samtliga nya bolag som noterades på börsen och som vi förväntade oss skulle bli övertecknade. Resultatet blev inte dåligt alls och vi har skrivit om det innan.  Enda felet är ju att tilldelningen blir så skral när erbjudandet övertecknas men procentuellt så ser det fint ut.

Ett av företagen vi tecknade var spelbolaget Three gates. Det handlar alltså gaming och inte spel som i lotteri. Three gates är en spelstudio som utvecklar spel för både konsoler och mobiler och jag ska ärligt talat säga att jag inte har någon ingående kunskap om deras verksamhet eller om gaming och spel i allmänhet. Jag testade att teckna dem när de introducerades och det blev till en början inget bra alls. Aktien startade sin resa på börsen genom att rasa från 35 kr till strax under 20 kr på några månader. Kanske borde man enligt alla experters råd ha lagt stopp loss och klivit av men det gjorde jag inte. Egentligen är det oklart varför jag inte agerade men kanske berodde det på att jag inte vaktade den depån särskilt noga. Mina IPO:er ligger nästan uteslutande hos Nordnet och där loggar jag inte in särskilt frekvent.

När raset var ett faktum lät jag aktien ligga och i januari 2017 kom en pressrelease från företaget att de köper rättigheterna till ett spel som heter Offensive Combat. Detta gillade tydligen marknaden och aktien tog fart på börsen med en resa från 20 kr i december 2016 slutade med en topp på 60 kr i april 2017. Sedan dess har aktien tuggat sakta nedåt och jag har haft säljorder på bland annat 43 kr som aldrig gick igenom. Så i går fick aktien ett nytt ryck och stack med 10 % på en i övrigt supersur börs. Då passade jag på att sälja för 48 kr. Kanske var det för tidigt men det innebar en vinst på 37 % och mer än så tycker jag inte man kan kräva. Dessutom var detta ett bolag som jag inte har någon större lust att äga egentligen.

Jag känner mig nöjd med affären trots att Three gates idag handlas för 50 kr men det är väldigt sällan man lyckas pricka in den absoluta toppen på ett bolag när man handlar på det här kortsiktiga sättet.


Efter att även ha klivit ur Omnicar i veckan sitter nu 40.000 friska kronor i likvider på IPO-depån och väntar på nästa intressanta introduktion. Vi får se vad det blir eller om de helt enkelt flyttas till den mer långsiktiga depån hos Avanza.


Fler inlägg om Three gates:
Vad hände med Three gates idag?

tisdag 8 augusti 2017

Uppgång med 43 % får räcka

Seamless Distribution är dagens raket på börsen och får lämna portföljen för den här gången.


Ni som följer bloggen har sett våra inlägg om företaget Seamless Distribution tidigare och ni minns miljonärssyrrans twitterinlägg om vilken som var portföljens värsta snedgunga.   Det var Seamless för vår del. Idag gick snedgungan upp och var dagens absolut bästa aktie. Anledningen till dagens rusning är att de samarbetar med Mastercard och ska därmed kunna ge ut kort mm.  En nyhet som börsen gillade och kickade upp aktien med som mest 54 %. säkert att detta företag har varit både vår sämsta och vår bästa affär i omgångar. En riktig jojo-aktie med andra ord. Vi ha under tiden utnyttjat det och handlat lite i Seamless med förhållandevis gott resultat. Ett tydligt exempel på detta är att igår, måndag, svarade vi på

Där någonstans valde jag att kliva av men då jag var lite upptagen med jobb stannade uppgången på 43 % när affären väl var avklarad. Affären gjordes på 6,90 kr och samtliga 4 000 aktier såldes. 43 % på en dag är inte fel. Det kan mycket väl vara så att vi tar in Seamless i portföljen igen i framtiden men efter att ha suttit med en rejäl förlust ett tag känns det faktiskt skönt att ha klivit ur med en ganska bra vinst.

Vi har ingen uttalad strategi angående hur många procent av portföljen som kan investeras i förhoppningsbolag men hittills har vi suttit med en del i Videoburst, Africa oil, Seamless och Bambuser. Klev ju av Omnicar med en skön vinst i veckan med. Det känns som att det räcker så för tillfället.

Samtidigt som dessa investeringar är mer eller mindre lottsedlar så känner vi att de faktiskt fyller en funktion i vår portfölj; de ger liv och rörelse och den dag i våras när Videoburst stack med över 100 % på en och samma dag var en av mina roligaste börsdagar alla kategorier faktiskt.  Den väger gott och väl upp de 5 100 kr som jag ligger back på Bambuser.


Läs mer om Seamless



måndag 7 augusti 2017

Uppgång med 208 %

Uppföljning av investeringen i Omicar 


Den 13 juli gjorde mjukvaruföretaget Omnicar premiär på Aktietorget och samma dag publicerade vi ett inlägg om Omnicar. Inlägget innehöll en del fakta och redovisade hur vi hade tecknat och vilken tilldelning vi fått. Det rörde sig endast om 960 st aktier. Aktierna tecknades i vår så kallade ”IPO-depå” i Nordnet. Eftersom merparten av våra aktier och vår handel sker å våra konton hos Avanza kan det ibland gå några veckor utan att vi tittar till Nordnet. Så skedde även denna gång.


Den 3 augusti var det i alla fall dags att titta till depån igen och döm om min förvåning när Omnicaraktien visade en uppgång på 235 %! Detta var en aktie som var tänkt att köpas i hopp om att överteckning sker och sen säljas med ca 20 % vinst någon dag senare. Men där någonstans kom i alla fall semestern i Jämtland med dålig täckning in och det var väl det som blev räddningen.

Omnicar tecknades för 5,40 kr och de såldes till slut för 16,70 kr. Inte den fina uppgången som 233 % innebar i alla fall 208 % upp på drygt två veckor. Det får anses okej tycker jag. Synd att investeringen var så pass liten bara men det är alltid lätt att vara efterklok.


Nu startar hösten och med det jakten på några nya intressanta IPO:er som vi tror på. Har ni som läser några tips?



Läs mer om Omnicar:
Omnicar noteras på Aktietorget

söndag 6 augusti 2017

Borg vs McEnroe

Trailer till filmen med Hollywoodstjärnan Shia Labeouf som McEnroe. 




Nu undrar ni hur detta har med vår blogg och investeringar att göra? Enkelt; vi tror att ungdomar som inte vet om att kalsonger och kläder av märket Björn Borg har att göra med en av världens genom tiderna bästa tennisspelare och sportikon snart kommer att veta det. Dessutom kommer de som minns men som glömt bort det samma snart bli påminda. Filmen som har premiär 6 september kommer fungera som utmärkt reklam för produkterna med samma namn som huvudrollsinnehavarens karaktär och det kan i alla fall inte vara dåligt för företaget Björn Borg. Vi är stolta ägare till aktier i Björn Borg och längtar till premiären!


Tidigare inlägg om Björn Borg:


fredag 4 augusti 2017

Pyramidspel

Någon av dina vänner berättar för dig om ett unikt tillfälle att tjäna lite extra pengar. Kanske möjligheten även är förknippad med en möjlighet att göra gott samtidigt? Din vän berättar om hur bra du kommer må om du äter det preparat som ska säljas och hur lätt det är att sälja så bra grejer. Om man dessutom är riktigt duktig kan detta extraknäck lätt omvandlas till ett jobb som ger en heltidslön utan att man ens behöver jobba heltid.


Låter det för bra för att vara sant? – Då är det antagligen det och din vän försöker medvetet eller omedvetet att dra in dig i ett pyramidspel/pyramidnätverk. Din vän har börjat resan mot att förstöra er vänskap. Det finns många exempel på vänskap som avslutats på detta sätt. 

Vissa väljer att kalla fenomenet pyramidspel för MLM-marknadsföring men gör inga misstag: med några få undantag är det samma sak. Även det som kallas Ponzibedrägerier är en typ av pyramidnätverk även om dessa är mer direkt kopplade till finansmarknaden. För att reda ut de tre begreppen finns det länkar nedan:




För enkelhetens skull har vi valt att klumpa ihop ovanstående begrepp och kalla dem alla för pyramidspel i inlägget. Rätt eller fel kan diskuteras (ge gärna era synpunkter i kommentarsfältet)
Per definition är ett pyramidspel en företags idé som bygger på att pengar betalas ut till de i toppen av pyramiden från de som finns längre ner i hierarkin snarare än att man tjänar pengar på att varor verkligen säljs.

Herbalife

Ett av vår tids mest aktuella pyramidnätverk är Herbalife. Detta företag har som affärsidé att rekrytera nya medlemmar snarare än att sälja produkter till sina kunder. Det finurliga med Herbalife är att alla deras säljare eller distributörer som säljarna kallas, köper ett startpaket av Herbalife och därefter säljer de dessa produkter till nya kunder. Problemet är att deras produkter är väldigt dyra och många produkter blir aldrig sålda utan hamnar i garaget hemma hos säljarna/distributörerna. Herbalife marknadsför möjligheten för distributörerna att rekrytera nya distributörer som säljer för dem som i sin tur ska rekrytera nya distributörer. Dock har denna tänkta exponentiella ökning en broms. Efter ett visst antal steg skulle alla personer i världen behöva vara distributörer för att det ska gå runt vilket i sig bevisar att fenomenet är en total bluff. Det är alltså endast de i toppen av pyramiden som kan tjäna pengar på detta i det långa loppet.

Herbalife är börsnoterat och har gått bra på NYSE den senaste tiden. Tydligen är det lönsamt med pyramidspel. Har ni inte sett dokumentären om Herbalife så rekommenderas den varmt. 

Ivar Kreuger

Om vi går tillbaka i tiden så hittar vi ett världsomspännande pyramidspel i Kreugers tändsticksföretag. Företaget lånade upp pengar för att kunna dela ut höga utdelningar till sina aktieägare samtidigt som de gav ut nya aktier i parti och minut. Pengarna de delade ut kom alltså inte ifrån verksamheten utan från nya aktieägare och lån. Personligen tycker jag att vi i Sverige matas med bilden av Ivar Kreuger som en framgångsrik affärsman men vänder man sig utomlands framstår han allt mer som en skurk.  Kanske beror det på patriotism, kanske beror det på att vi i Sverige har en djupare insyn i Kreugers verksamhet. Det är i vilket fall som helst troligt att Ivar skulle hamna i fängelse för sina affärsmetoder om de genomfördes med dagens lagstiftning.

Better Globe

Det finns även de som anser att välgörenhetsorganisationen Better Globe är ett pyramidspel.  Det är svårt att avgöra det i nuläget då det inte är lätt att kontrollera om det ens betalats ut några pengar samt var dessa pengar kommer ifrån. Helt klart är att vissa varningsklockor ringer när all information som går att få i frågan kommer från personer som har betalt för att informera och sälja in företaget. Bloggaren Chansar mest har skrivit ett inlägg i ämnet och det är extremt läsvärt!  Grundaren till Better Globe heter Rino Solberg och han har tidigare varit inblandad i liknande projekt. Den gången försvann visst 2,6 miljoner på något konstigt vis.

Hoppas att inlägget hjälpt till att reda ut lite kring vad ett pyramidspel är samt gett lite exempel på de samma.


Titta gärna på filmen Betting om zero om Herbalife. 




torsdag 3 augusti 2017

Betting on zero - Herbalife är ett klassiskt pyramidspel



Betting on Zero är en mycket intressant film om Herbalife. Filmen har även ett pedagogiskt/ekonomiskt och bra perspektiv då den handlar om hur en hedgefondförvaltare (Bill Ackman) blankar företaget samtidigt som en annan stor investerare (Carl Icahn, som tycker illa om hedgefondförvaltaren) kliver in och synar hedgefondens blankning. Lärorikt på flera plan med andra ord. Vårt råd om ni inte sett den är: Se den!

Läs mer om Herbalife och pyramidspel